[투자 일기] 2023년 연말 투자 전략

 

2023년 연말 투자 전략

금액이 소액이기는 하지만 어쨋든 자산을 그냥 현금으로만 두면 지금같은 시대에 의미가 없기에 하반기 투자전략에 대해서 잠시 고민해봤다.

연초부터 채권 얘기가 유튜브부터 많이 나왔는데 아마 연초에 채권 투자한 분들은 손실이 큰 것으로 보인다. TLT, TLTW, TMF(x3) 국내도 많은 분들이 연초에 투자한 걸로 아는데 1x 짜리는 그렇다쳐도 TMF는 1/10 토막 났다 ㅎㄷㄷ

내년 하반기 금리 인하로 보고 나도 채권투자 기웃기웃 거리고 있는 상황인데 항상 투자는 '시점' 이 중요한데 현재 상황을 둘러보고 간단히 정리해 본다.

연초부터 미국이 금리 인상을 했지만 AI 붐과 함께 엔화를 빌려서 달러로 바꾸고 전세계 증시 캐리를 한것으로 보이는데 미국 채권을 하도 찍어내고 사는 사람이 부족하다보니 미국 국채 금리가 4.6%를 돌파하고 있고 일본도 인플레이션이 4%에 도달하는 상황에서 금리인상 카드를 만지작거리고 있을 것으로 예상된다.

만약 일본이 금리 인상을 시작한다면 세계시장 유동성 충격과 함께 전체 자본시장 조정이 오고 미국은 빚더미에 앉아있는 상황에서 미국 채권 금리는 급등하는 시나리오가 예상된다. 이렇게되면 세계 경제가 타격 받을 것으로 예상하는데 올지 안올지 모르지만 이 시점이 채권 살 시점이 아닌가 생각된다.

정리하면

1. 2024년 하반기 미국 금리 인하 예상(주식 채권은 항시 시장을 미리 반영하기에)

2. 미국 채권 금리가 현재도 높아보이지만 시장 상황으로 볼 때 일본 금리 인상 시점에 달려있음(미국 눈치보면서 금리 못올리고 있는건가? 그러면 미국 의회 합의 되자마자 인상할지도 시점은 11월~12월)

3. 일본금리 인상 시작하면 채권 ETF 투자 시작(한발 늦지만 안전빵)

4. 숏 10월초 정리할려고 하였으나 11월까지 대기(미국 셧다운 1달 지연)

퀀트 전략으로는 11월부터 투자해야 하지만 이번에는 다른 경제 상황도 봐야할듯(좋은 소식이 AI 빼고는 하나도 없네)

유가 가격이 내려오고 있지만 중국 러시아 크로스로 바이든 대선 떨어질 때 까지 90달러선에서 유지할 것 같음ㅠ

세계가 눈치게임을 시작했다. 미국 중국 일본 러시아 등등 누가 먼저 쓰러지나.